L'indice FTSE MIB scambia intorno a 27300

 L'indice FTSE MIB ha ridotto le perdite iniziali per arrivare a scambiare intorno a  27.300 giovedì pomeriggio, mentre gli operatori hanno continuato a soppesare la prospettiva di un aumento dei tassi di interesse a fronte di un'inflazione persistente. L'inflazione dell'eurozona è scesa meno del previsto all'8,5% a febbraio, ma non è stata così alta come molti analisti temevano. 

 Questi dati non fanno che rafforzare le aspettative di un ulteriore rialzo dei tassi di 50 punti base da parte della BCE il 16 marzo, che dovrebbe portare il tasso  al 3,5%.

 

Sul fronte dei dati nazionali, il tasso d'inflazione annuale dell'Italia è sceso per il terzo mese consecutivo a un minimo di cinque mesi del 9,2% a febbraio, anche se al di sopra delle stime dell'8,8%. Un rapporto separato ha mostrato che il tasso di disoccupazione italiano è salito inaspettatamente al 7,9% a gennaio. Tra i singoli titoli, Amplifon ha guidato i guadagni, con un aumento del 3,1%, seguita da Tenaris (+2,3%) e Campari (+1,9%); mentre Stmicroelectronics ha ceduto il 5,4% dopo che Tesla ha annunciato che in futuro sarà in grado di ridurre il consumo di carburo di silicio per veicolo.

Intanto Tesla è attesa in forte calo (-8%) nelle contrattazioni pre-mercato a Wall Street, dopo che il suo capo Elon Musk ha tenuto ieri un incontro di quattro ore con gli investitori senza fare alcun annuncio concreto. L'azienda avrebbe dovuto svelare il suo terzo piano generale, ma non ha fornito alcun dettaglio sul lancio di un nuovo prodotto.

*********************Al petrolio non importa nulla dei "fondamentali".

 Invece, ecco la prova storica che aderisce alle onde di Elliott

Se c'è un mercato finanziario che gli investitori valutano in base ai "fondamentali del mercato", questo è il petrolio .

Questa notizia della Reuters del 10 febbraio ne è un esempio:

Il petrolio potrebbe riprendere il suo rally nel 2023, grazie alla ripresa della domanda cinese dopo l'abolizione delle restrizioni COVID e alla mancanza di investimenti che limitano la crescita dell'offerta, hanno dichiarato alla Reuters i funzionari dell'OPEC, e un numero crescente di essi vede un possibile ritorno a 100 dollari al barile.

Naturalmente, se il prezzo del greggio salirà a 100 dollari quest'anno è ancora da vedere. Il punto è mostrare una tipica previsione basata sui "fondamentali".

Eppure, nel corso dei decenni, ci sono state decine di previsioni sul greggio basate sui "fondamentali" che semplicemente non si sono avverate. Anzi, molte volte i prezzi si muovono in direzione opposta rispetto al consenso dei "fondamentalisti".

Tuttavia, Elliott Wave International ha osservato che il greggio tende a seguire i modelli delle onde di Elliott .

Vediamo un esempio storico. Nel 2008 il greggio ha raggiunto il massimo storico di quasi 150 dollari al barile. Prevedibilmente, il mainstream vedeva un ulteriore rialzo; le richieste di 200 dollari al barile erano comuni. Ma ecco un grafico tratto dal nostro Global Market Perspective del giugno 2008 con l'etichetta "5" (che indica la fine dell'onda di Elliott per l'ascesa del petrolio). Il commento di quel numero è riportato sotto il grafico:

 

La quinta onda si è portata sulla linea superiore, segnalando che il rally è prossimo alla fine. Spesso i prezzi si passano oltre il canale superiore per un breve periodo.

 

Come si può vedere nella parte inferiore del grafico, il Daily Sentiment Index (per gentile concessione di trade-futures.com) ha rivelato che il 90% degli operatori si aspetta che il prezzo del petrolio continui a salire. Molti osservatori del settore energetico citavano i "fondamentali" come motivazione. Nel frattempo, sia le onde di Elliott che il sentiment concordavano: un top importante era vicino.

In effetti, quando il greggio ha toccato il massimo poco più di un mese dopo. I prezzi sono poi crollati del 78% in soli 5 mesi, come mostra questo grafico:

  

Nessun metodo analitico può offrire una garanzia su un mercato finanziario, compreso il metodo delle onde di Elliott.

Detto questo, i modelli delle onde di Elliott sono di gran lunga preferibili ai "fondamentali" come metodo per anticipare le svolte e le tendenze del petrolio greggio.

Se volete imparare come il metodo delle onde di Elliott può aiutarvi nell'analisi dei mercati finanziari, leggete Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior - il classico di Wall Street di Frost & Prechter. Ecco una citazione dal libro:

Sebbene sia il miglior strumento di previsione esistente, il Principio delle Onde non è principalmente uno strumento di previsione, ma una descrizione dettagliata del comportamento dei mercati. Tuttavia, tale descrizione fornisce un'immensa quantità di conoscenze sulla posizione del mercato all'interno del  "continuum" comportamentale e quindi sul suo probabile percorso. Il valore principale del Principio dell'Onda è quello di fornire un contesto per l'analisi del mercato. Questo contesto fornisce sia una base per un pensiero disciplinato sia una prospettiva sulla posizione e sulle prospettive generali del mercato. A volte, la sua precisione nell'identificare e persino anticipare i cambiamenti di direzione è quasi incredibile.

Se desiderate leggere l'intera versione online del libro, potete farlo gratuitamente una volta iscritti al Club EWI, la più grande comunità educativa sulle onde di Elliott al mondo. L'iscrizione al Club EWI non costa nulla, ma i membri possono accedere gratuitamente e senza alcun impegno a un'ampia gamma di risorse sulle onde di Elliott per l'investimento e il trading.

 Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior (just follow this highlighted link to get started).