L 'indice FTSE MIB scambia in ribasso

 'indice FTSE MIB scambia  in ribasso intorno a 27.375, in linea con le altre borse europee, mentre gli investitori continuano a confrontarsi con la prospettiva di politiche monetarie durature e restrittive da parte delle banche centrali. I dati sull'inflazione di Spagna e Francia sono risultati più caldi del previsto a 

 

febbraio, aumentando la pressione sulla BCE per ulteriori rialzi dei tassi. I trader hanno monitorato altri dati economici e gli utili societari, oltre a digerire il nuovo accordo commerciale tra Regno Unito e Unione Europea. Tra i singoli titoli, Italgas (-1,5%) ha guidato le perdite, seguita da Erg (-1,2%), Snam (-1,1%) e Ferrari (-1,1%). D'altro canto, Nexi (+1,6%) e Saipem (+1%) hanno registrato i maggiori progressi. Il FTSE MIB ha comunque chiuso il mese in rialzo del 3% circa.

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Al petrolio non importa nulla dei "fondamentali".

 Invece, ecco la prova storica che aderisce alle onde di Elliott

Se c'è un mercato finanziario che gli investitori valutano in base ai "fondamentali del mercato", questo è il petrolio .

Questa notizia della Reuters del 10 febbraio ne è un esempio:

Il petrolio potrebbe riprendere il suo rally nel 2023, grazie alla ripresa della domanda cinese dopo l'abolizione delle restrizioni COVID e alla mancanza di investimenti che limitano la crescita dell'offerta, hanno dichiarato alla Reuters i funzionari dell'OPEC, e un numero crescente di essi vede un possibile ritorno a 100 dollari al barile.

Naturalmente, se il prezzo del greggio salirà a 100 dollari quest'anno è ancora da vedere. Il punto è mostrare una tipica previsione basata sui "fondamentali".

Eppure, nel corso dei decenni, ci sono state decine di previsioni sul greggio basate sui "fondamentali" che semplicemente non si sono avverate. Anzi, molte volte i prezzi si muovono in direzione opposta rispetto al consenso dei "fondamentalisti".

Tuttavia, Elliott Wave International ha osservato che il greggio tende a seguire i modelli delle onde di Elliott .

Vediamo un esempio storico. Nel 2008 il greggio ha raggiunto il massimo storico di quasi 150 dollari al barile. Prevedibilmente, il mainstream vedeva un ulteriore rialzo; le richieste di 200 dollari al barile erano comuni. Ma ecco un grafico tratto dal nostro Global Market Perspective del giugno 2008 con l'etichetta "5" (che indica la fine dell'onda di Elliott per l'ascesa del petrolio). Il commento di quel numero è riportato sotto il grafico:

 

La quinta onda si è portata sulla linea superiore, segnalando che il rally è prossimo alla fine. Spesso i prezzi si passano oltre il canale superiore per un breve periodo.

 

Come si può vedere nella parte inferiore del grafico, il Daily Sentiment Index (per gentile concessione di trade-futures.com) ha rivelato che il 90% degli operatori si aspetta che il prezzo del petrolio continui a salire. Molti osservatori del settore energetico citavano i "fondamentali" come motivazione. Nel frattempo, sia le onde di Elliott che il sentiment concordavano: un top importante era vicino.

In effetti, quando il greggio ha toccato il massimo poco più di un mese dopo. I prezzi sono poi crollati del 78% in soli 5 mesi, come mostra questo grafico:

  

Nessun metodo analitico può offrire una garanzia su un mercato finanziario, compreso il metodo delle onde di Elliott.

Detto questo, i modelli delle onde di Elliott sono di gran lunga preferibili ai "fondamentali" come metodo per anticipare le svolte e le tendenze del petrolio greggio.

Se volete imparare come il metodo delle onde di Elliott può aiutarvi nell'analisi dei mercati finanziari, leggete Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior - il classico di Wall Street di Frost & Prechter. Ecco una citazione dal libro:

Sebbene sia il miglior strumento di previsione esistente, il Principio delle Onde non è principalmente uno strumento di previsione, ma una descrizione dettagliata del comportamento dei mercati. Tuttavia, tale descrizione fornisce un'immensa quantità di conoscenze sulla posizione del mercato all'interno del  "continuum" comportamentale e quindi sul suo probabile percorso. Il valore principale del Principio dell'Onda è quello di fornire un contesto per l'analisi del mercato. Questo contesto fornisce sia una base per un pensiero disciplinato sia una prospettiva sulla posizione e sulle prospettive generali del mercato. A volte, la sua precisione nell'identificare e persino anticipare i cambiamenti di direzione è quasi incredibile.

Se desiderate leggere l'intera versione online del libro, potete farlo gratuitamente una volta iscritti al Club EWI, la più grande comunità educativa sulle onde di Elliott al mondo. L'iscrizione al Club EWI non costa nulla, ma i membri possono accedere gratuitamente e senza alcun impegno a un'ampia gamma di risorse sulle onde di Elliott per l'investimento e il trading.

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