How Do You Make Trading Decisions?

 

 

Every trade begins with a series of decisions.

 

How do you identify a high-confidence setup? What confirmation should you wait for before entering? Where should your stop-loss go? And what do you do if the market proves you wrong?

 

In this free 30-minute lesson from Elliott Wave International, Trading Instructor Favio Poci opens up his Elliott Wave Playbook and answers those questions using four real-market examples across Gold, EURGBP, GBPJPY and AUDJPY.

 

As each setup unfolds, you'll see how he:

 

• Identifies potential Elliott Wave setups
• Waits for confirmation before entering
• Determines precise entry zones
• Sets stop-loss levels and evaluates risk/reward
• Adapts when price action doesn't go as planned

 

Perhaps the most valuable lesson: not every setup works as planned. Favio demonstrates that successful trading isn't about being right every time - it's about following a disciplined process for managing opportunities and risk.

 

Whether you're new to Elliott Wave analysis or looking to sharpen your trading approach, this lesson offers a practical look at how a market veteran applies the Wave Principle in real market conditions.

 

Watch the free lesson now at elliottwave.com. (LINK)

 I futures sugli indici azionari statunitensi hanno proseguito il rimbalzo di ieri, sulla scia di un’altra sessione positiva per i produttori di chip e di risultati societari incoraggianti. I contratti sull’S&P 500 e sul Dow hanno registrato un rialzo di circa lo 0,5%, mentre il Nasdaq 100 è salito di oltre l’1%. Amazon ha registrato un balzo di oltre il 10% nel pre-mercato dopo aver segnalato un’accelerazione dei ricavi nel 

 

Giovedì l’indice FTSE MIB ha registrato un leggero calo attestandosi intorno ai 51.300 punti, estendendo le perdite per la terza seduta consecutiva, mentre i mercati continuavano ad assimilare i nuovi risultati societari tenendo d’occhio gli sviluppi in Medio Oriente. Gli investitori sono rimasti concentrati sui nuovi attacchi statunitensi contro l’Iran, sul conseguente aumento dei prezzi del petrolio e sulla decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse per la quinta riunione consecutiva nella notte. 

 

Martedì l’indice FTSE MIB ha registrato un leggero
rialzo attestandosi intorno ai 52.100 punti, ampliando moderatamente i guadagni della
sessione precedente, grazie al continuo miglioramento del clima di fiducia a seguito dell’allentamento dei prezzi del petrolio
in un contesto di tregua nelle ostilità tra Stati Uniti e Iran. Gli investitori
hanno inoltre continuato ad analizzare una nuova serie di risultati societari. 

 Lunedì i futures sui titoli statunitensi hanno registrato un rialzo, mentre i prezzi del petrolio hanno subito un forte calo dopo che nel fine settimana gli Stati Uniti si sono astenuti dall’attaccare l’Iran e Teheran ha a sua volta sospeso i propri attacchi di ritorsione. Questa tregua è intervenuta dopo quasi due settimane di escalation del conflitto, sebbene gli Houthi nello Yemen, sostenuti dall’Iran, abbiano rivendicato gli attacchi contro le strutture saudite lungo il Mar Rosso, lasciando i mercati cauti riguardo al rischio di 

 

 Lunedì l’indice FTSE MIB è salito a circa 52.000 punti, consolidando i rialzi registrati nella seduta precedente, grazie al miglioramento della propensione al rischio a seguito delle notizie secondo cui Stati Uniti e Iran avrebbero sospeso le ostilità. Gli Stati Uniti hanno prorogato per la seconda notte consecutiva la tregua nei raid aerei contro l’Iran, mentre Teheran si è astenuta dal compiere azioni di ritorsione, 

 

 Venerdì l’indice FTSE MIB è salito dello 0,9% a 51.802 punti, sostenuto dai titoli finanziari a seguito di un leggero calo dei prezzi dell’energia. Il settore finanziario ha guidato i rialzi, con BPER Banca in crescita del 2,8%, grazie alla stabilizzazione dei rendimenti dei titoli di Stato a seguito del calo dei prezzi del petrolio, che ha attenuato i timori sull’inflazione e compensato l’impatto dei dazi globali statunitensi appena annunciati. Intesa Sanpaolo, Banco BPM, Mediobanca e BMPS hanno tutte guadagnato oltre il 2%. UniCredit ha guadagnato l’1,5% dopo che Commerzbank ha confermato che le trattative 

 

Venerdì i futures statunitensi sono rimasti sostanzialmente invariati, mentre gli investitori cercavano di stabilizzare la situazione dopo una generale ondata di vendite sul mercato, innescata dall’impennata dei prezzi del petrolio e dai risultati deludenti delle principali società tecnologiche. Durante la sessione regolare di giovedì, il Dow ha perso oltre 500 punti, mentre l’S&P 500 e il Nasdaq hanno registrato i cali giornalieri più consistenti dal 23 giugno, scendendo rispettivamente dell’1,2% e del 2,2%. Il greggio Brent ha superato i 100 dollari al barile per la prima volta dalla fine di maggio, dopo che, secondo quanto 

 

 

Venerdì l’indice FTSE MIB è salito a
circa 51.600 punti, riducendo le perdite del 2,8% registrate nella precedente sessione, mentre gli investitori hanno continuato a concentrarsi sugli sviluppi in Medio
Oriente. Il greggio Brent ha perso terreno rispetto ai 100 dollari al barile, pur rimanendo su livelli elevati
. I mercati hanno inoltre assimilato le ultime misure commerciali del presidente Donald Trump, che ha introdotto dazi dal 10% al 12,5% sulle importazioni provenienti dalla 

 

What does an Elliott Wave trade setup actually look like?

 

Favio Poci walks through 4 real-market Elliott Wave setups and shows how he evaluates the opportunity before entering the trade.

 

Entries. Confirmation. Stops. Targets. Risk/reward.

 

See his Elliott Playbook in action.

 

Watch free: (LINK)

X

Mercoledì i futures sui titoli statunitensi hanno registrato un leggero calo, mentre gli investitori attendevano un’altra intensa tornata di risultati societari, con Alphabet, Tesla, GE Vernova, Philip Morris e Texas Instruments tra le principali società che dovevano pubblicare i propri dati. Nelle contrattazioni after-hour, Super Micro Computer ha registrato un’impennata di quasi il 20% dopo aver riportato una 

 

 Mercoledì il FTSE MIB ha registrato un leggero
rialzo attestandosi intorno a quota 52.300, consolidando in misura modesta i guadagni della
seduta precedente, trainato dai rialzi dei titoli energetici e finanziari. Le
 major petrolifere hanno guidato i rialzi: Eni è salita dell’1,4%, Tenaris dell’1,6% e
Saipem di oltre il 2%, sulla scia dell’aumento dei prezzi del greggio, che hanno registrato un rialzo
di circa il 4%. Anche i titoli finanziari hanno registrato un andamento generalmente positivo, tra cui Unipol  Gruppo (+1,7%), Mediobanca (+0,7%), Banca Mediolanum (+0,6%) e Banca 

How the Wave Principle Improves Trading: It Provides Price Targets

 

Technical studies do a good job of illuminating the way for traders, yet they each fall short for one major reason: they limit the scope of a trader’s understanding of current price action and how it relates to the overall picture of a market. Most technical studies simply don’t reveal pertinent information such as the maturity of a trend and a definable price target — but the Wave Principle does.

 

Here is one way the Wave Principle provides perspective:

 

Provides Price Targets

 

What traditional technical studies simply don’t offer — price targets — the Wave Principle again provides. R.N. Elliott observed that the Fibonacci sequence is the mathematical basis for the Wave Principle. Elliott waves, both impulsive and corrective, often adhere to Fibonacci proportions, as illustrated in the chart below. These price targets allow traders to set profit-taking objectives or identify regions where the next turn in prices will occur.

 Les contrats à terme sur les actions américaines ont encore reculé vendredi, après la baisse enregistrée par les principaux indices lors de la séance précédente, sous la pression d'une vague de ventes généralisée sur les valeurs du secteur des semi-conducteurs. Les investisseurs ont également digéré les derniers résultats d'entreprises, Netflix plongeant de près de 9 % en séance prolongée après avoir publié des résultats 

 

Le FTSE MIB a chuté vendredi à environ 52 100 points, prolongeant ses pertes pour la troisième séance consécutive, alors que les inquiétudes renouvelées concernant les valorisations élevées des titres liés à l'IA et les tensions persistantes entre les États-Unis et l'Iran ont pesé sur l'appétit pour le risque. Le fabricant de semi-conducteurs STMicroelectronics a plongé de plus de 6 %, tandis que le fabricant de câbles Prysmian 

 

 Lunedì i futures sui titoli statunitensi hanno registrato un leggero calo, mentre gli investitori si preparavano ad affrontare una settimana intensa per la pubblicazione dei risultati societari, tenendo al contempo sotto stretta osservazione l’escalation delle tensioni in Medio Oriente. Le principali banche statunitensi, tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, sono pronte a comunicare i propri ultimi risultati trimestrali. Tra le altre società che 

 

 Lunedì l’indice FTSE MIB è sceso a circa 52.500 punti, aprendo la settimana all’insegna della cautela poiché i rinnovati
 scontri militari tra Stati Uniti e Iran hanno frenato la propensione al rischio. L’
escalation ha inoltre spinto al rialzo i prezzi del petrolio, rafforzando i timori
sull’inflazione. Sul mercato azionario, Stellantis ha perso oltre l’1% nonostante 

 Venerdì i futures sui titoli statunitensi sono rimasti sostanzialmente invariati dopo che, nella seduta precedente, i principali indici avevano registrato un rialzo, sostenuti da un forte rialzo dei titoli del settore dei semiconduttori. Durante la seduta regolare di giovedì, l’S&P 500 e il Nasdaq Composite sono saliti rispettivamente dello 0,81% e dell’1,3%, con entrambi gli indici di riferimento che rimangono sulla buona strada per registrare guadagni settimanali. Anche il Dow Jones ha guadagnato lo 0,27%. Il sentiment nei 

 

 Giovedì l’indice FTSE MIB ha guadagnato l’1,1%, chiudendo a 52.381 punti, trainato dal rimbalzo dei titoli legati all’intelligenza artificiale. I titoli del settore dei semiconduttori hanno recuperato terreno dopo il crollo di ieri, sulla scia delle notizie secondo cui gli ordini per gli ADR di SK Hynix sono stati sovrascritti, alleviando i timori di un eccesso di investimenti nei produttori di chip. STMicroelectronics ha 

 

 Giovedì i futures sui titoli statunitensi si sono stabilizzati, mentre gli investitori valutavano l’impatto dell’escalation delle tensioni in Medio Oriente dopo che l’esercito statunitense ha confermato di aver effettuato attacchi contro l’Iran per il secondo giorno consecutivo. I mercati continuano a temere che l’aumento dei prezzi dell’energia possa riaccendere le pressioni inflazionistiche e spingere la Federal 

 

 Mercoledì il FTSE MIB ha registrato è sceso 
dell’1,2% attestandosi a 51.817 punti, in un contesto di calo della propensione al rischio. Unicredit
ha perso il 2,9% dopo aver aumentato la propria quota potenziale in Commerzbank al 47,6%,
avvicinandosi così all’acquisizione del controllo effettivo della banca tedesca nonostante
la forte opposizione del governo tedesco, del management di Commerzbank
e dei rappresentanti sindacali. Tuttavia, qualsiasi tentativo di esercitare una maggiore 

 Mercoledì i futures sui titoli statunitensi hanno registrato un leggero calo dopo che, nella seduta precedente, i principali indici avevano chiuso in ribasso, penalizzati da una nuova ondata di vendite sui titoli del settore dei semiconduttori. Gli investitori hanno continuato a valutare l’escalation delle tensioni in Medio Oriente e l’aumento dei prezzi del petrolio, dopo che gli Stati Uniti hanno sferrato nuovi attacchi aerei contro l’Iran a seguito dei recenti attacchi alle navi in transito nello Stretto di Hormuz. Gli operatori 

 

 Martedì l’indice FTSE MIB ha perso l’1%, chiudendo a 52.455 punti, sotto pressione a causa dei titoli legati all’intelligenza artificiale, in un contesto di rinnovati timori per un eccesso di spesa. STMicroelectronics ha registrato un crollo dell’8,1%, mentre i titoli del settore dei semiconduttori sono finiti sotto pressione a seguito di un’ampia ondata di vendite nel settore tecnologico, nonostante Samsung abbia riportato un aumento di 19 volte dell’utile operativo nel secondo trimestre. Anche Prysmian ha 

 

The credit market is flashing a warning.

 

Junk bond spreads began widening months before the 2022 bear market.

 

They've now been widening for 7 months again.

 

Another early warning signal?

 

See 18 charts that are sounding alarms here: (LINK)

 

 Martedì i futures sui titoli statunitensi hanno registrato un leggero calo dopo che Wall Street aveva aperto la settimana con solidi rialzi, trainati da un’altra chiusura record per il Dow. Nella sessione regolare di lunedì, il Dow è salito dello 0,29%, chiudendo per la prima volta sopra la soglia dei 53.000 punti. Anche l’S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno guadagnato rispettivamente lo 0,72% e l’1,12%, sostenuti dalla forza dei titoli tecnologici. Tra i titoli che hanno registrato i maggiori rialzi figurano Tesla (+6,7%), AMD 

 

 Martedì l’indice FTSE MIB è salito a circa 53.000 punti, proseguendo il recente rialzo in prossimità dei massimi storici, trainato principalmente dalla continua forza dei titoli del settore della difesa. Il clima di fiducia è rimasto positivo dopo che la NATO ha annunciato una serie di progetti militari del valore di diversi miliardi di euro volti a rafforzare le capacità difensive dell’alleanza, alimentando le aspettative di un aumento degli appalti militari in tutta Europa. Leonardo ha guadagnato l’1,8%, mentre Fincantieri e Avio hanno registrato un rialzo rispettivamente del 4,1% e del 2,6%. Anche le case automobilistiche 

 

 Lunedì gli indici azionari statunitensi hanno chiuso in rialzo grazie ai forti guadagni registrati dai titoli del settore dei semiconduttori. L’S&P 500 ha guadagnato lo 0,7%, il Nasdaq 100 è salito dell’1,3% e il Dow ha chiuso a un massimo storico di 53.056 punti. I produttori di chip hanno registrato un rialzo in vista dell’aggiornamento sui dati di vendita di Samsung e dell’emissione di ADR da parte di SK Hynix prevista per venerdì. Broadcom ha guadagnato il 3,7% dopo aver esteso la propria partnership con Apple (+1,3%). 

 

 Lunedì l’indice FTSE MIB è salito dello 0,3%, chiudendo al massimo storico di 52.959 punti, sostenuto dalle aspettative di un aumento della spesa militare da parte dei paesi membri della NATO. I titoli del settore della difesa hanno guidato i rialzi dopo che i paesi membri della NATO, tra cui l’Italia, hanno aumentato la spesa militare. Fincantieri ha registrato un balzo dell’11,4% dopo aver annunciato quattro 

 

 

Technical studies do a good job of illuminating the way for traders, yet they each fall short for one major reason: they limit the scope of a trader's understanding of current price action and how it relates to the overall picture of a market. Most technical studies simply don't reveal pertinent information such as the maturity of a trend and a definable price target -- but the Wave Principle does.

 

Here is one way the Wave Principle provides perspective:

Provides Price Targets   What traditional technical studies simply don't offer -- price targets -- the Wave Principle again provides. R.N. Elliott observed that the Fibonacci sequence is the mathematical basis for the Wave Principle. Elliott waves, both impulsive and corrective, often adhere to Fibonacci proportions, as illustrated in Figure 2-2. These price targets allow traders to set profit-taking objectives or identify regions where the next turn in prices will occur.

See 4 more ways the Wave Principle improves trading – plus the kinds of trading opportunities Elliott waves identify and how to use waves to set protective stops – in our free Special Report, Learn How the Wave Principle Can Improve Your Trading.

 

 Lunedì i futures sui titoli statunitensi hanno registrato un rialzo, con il ritorno degli investitori dopo un fine settimana prolungato dalle festività; Wall Street ha così consolidato una settimana positiva che ha portato il Dow Jones a nuovi massimi storici. La scorsa settimana, il Dow ha registrato un rialzo di quasi il 2%, avvicinandosi alla soglia dei 53.000 punti, mentre l’S&P 500 e il Nasdaq Composite sono saliti 

 

Venerdì l’indice FTSE MIB ha guadagnato lo 0,8%, chiudendo a 52.819 punti, con rialzi diffusi in tutti i settori. Amplifon ha guidato il rialzo, salendo del 4,7%, seguita da Lottomatica (4,0%). Saipem ha guadagnato il 3,6% dopo aver annunciato un nuovo contratto tramite la propria joint venture. Anche i titoli legati all’intelligenza artificiale hanno registrato una performance superiore alla media in vista della 

 

 

Many investors believe falling interest rates are good for stocks, and rising rates are bad for stocks.

 

The thinking goes like this: bonds compete with stocks for investors’ money. If yields fall, investors should rush back into equities, and if yields rise, stocks become less attractive.

 

It sounds reasonable.

 

But history shows stock market trends do not hinge on the direction of interest rates.

 

Our October 2020 Global Market Perspective highlighted a striking example where conventional wisdom simply didn’t hold:

These two charts illustrate the fallacy in the pervasive belief that falling interest rates are a big boost for stocks. Ten-year interest rates in Spain have dropped from 4% in 2007 to nearly 0% today. Yet the broad market IBEX plummeted almost 60% over the same span. In Portugal, 10-year rates crashed to 0.24%. Despite an overall decline in borrowing costs, the PSI-20 is down an astounding 71% over the past 21 years:

So much for “lower rates = higher stocks.”

 

Interest rates don’t drive stock market trends. That belief is a market myth – one of many.

 

 

 

Taxes, you say? Guess again! Slavery? Nope!

 

Our four-part Socionomist report explains how the American Revolution was not caused by any external event. In fact, the same internal driving force also catalyzed the Civil War, 20th Century political violence and the current wave of civic unrest underway in our society.

 

This kind of resistance movement could happen again. In fact, it may have already begun. The question is: Are you prepared?

 

Read the full, 12-page report today, for only $30!

 

 

 

Borse e cicli di mercato

 

1. Borse e cicli di mercato

• I mercati salgono e scendono a cicli.

• I massimi spesso avvengono in fasi di forte fiducia/euforia.

• Le crisi storiche (1929, 2000, 2008) arrivano dopo fasi di espansione eccessiva, ma i fattori scatenanti sono diversi.

• Non esiste una regola fissa “euforia = crash”, ma spesso gli squilibri si accumulano nei periodi rialzisti.

• Il problema principale non è identificare gli eccessi, ma il timing dell’inversione.

2. USA, Europa e mercati globali

• Gli Stati Uniti hanno avuto crescita più forte dal 2022 rispetto all’Europa.

• Il mercato USA è trainato da tecnologia, innovazione e grandi aziende globali.

• L’Europa ha beneficiato indirettamente del ciclo USA attraverso:

  • flussi di capitale globali,

  • sentiment positivo,

  • multinazionali esportatrici.

• Le borse europee non riflettono sempre l’economia domestica. 

   

 Giovedì gli indici azionari statunitensi hanno chiuso con andamenti contrastanti, mentre la volatilità del settore tecnologico ha dominato le contrattazioni alla vigilia della festività, nonostante l’attenuarsi dei timori relativi agli aumenti dei tassi d’interesse. L’S&P 500 è rimasto invariato, mentre il Nasdaq 100 ha registrato un calo dello 0,8%. I titoli dei produttori di chip hanno subito una flessione per il secondo 

 

 Giovedì l’indice FTSE MIB ha guadagnato l’1,6%, chiudendo a 52.428 punti, sostenuto dai dati sul mercato del lavoro statunitense inferiori alle attese e dai rialzi dei titoli legati al settore della difesa. I titoli del settore della difesa hanno ampliato i guadagni della seduta precedente, trainati da Fincantieri (6,8%), Leonardo (6,5%) e Avio (1,5%). I dati sull’occupazione negli Stati Uniti, inferiori alle attese, hanno 

 

Giovedì il FTSE MIB è salito sopra 51.900 punti, recuperando da un leggero calo registrato nella seduta precedente, grazie al sostegno fornito dall’indice dai rialzi dei titoli finanziari. UniCredit ha guadagnato l’1% dopo che JPMorgan ha ribadito il proprio rating “Buy”. Anche i titoli del settore hanno registrato un andamento positivo, con Intesa Sanpaolo in rialzo dello 0,6%, Banca Mediolanum dello 0,6%, 

 

 Mercoledì il prezzo del greggio è sceso sotto i 69 dollari al barile, il livello più basso dal 27 febbraio, mentre gli operatori valutavano i negoziati di pace in corso tra Stati Uniti e Iran e la graduale ripresa del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Ormuz. I negoziatori statunitensi Jared Kushner e Steve Witkoff hanno tenuto colloqui costruttivi in Qatar; secondo quanto riferito da un alto funzionario 

 

Mercoledì gli indici azionari statunitensi hanno chiuso in ribasso, mentre gli investitori hanno rivalutato la sostenibilità del rally trainato dall’intelligenza artificiale. L’S&P 500 ha perso lo 0,2%, mentre il Nasdaq 100 è sceso dell’1,5%, sotto la pressione di una forte ondata di vendite sui titoli dei semiconduttori. I principali produttori di chip hanno guidato il calo, sulla scia dei persistenti timori che gli investimenti 

 

Mercoledì l’indice FTSE MIB ha chiuso in ribasso dello 0,2% a 51.604 punti, sotto pressione a causa dei titoli del settore energetico e della persistente volatilità dei titoli legati all’intelligenza artificiale. ENI ha perso il 2,6% e Saipem il 3,5%, poiché la ripresa delle esportazioni di petrolio dal Medio Oriente ha determinato un calo dei prezzi

Catching The 'Third of a Third' in AI BEFORE the Rest of the World

 

Paying attention is good. Knowing WHERE to pay attention is even better.

 

Leading market sectors often reveal what’s really happening beneath the surface.

 

In June 2017, Elliott Wave International's Global Market Perspective showed this chart and wrote:

 Mercoledì i futures sui titoli statunitensi sono rimasti sostanzialmente invariati, dopo che nella seduta precedente i principali indici avevano registrato un rialzo, sostenuti dalla forza dei titoli tecnologici e dall’attenuarsi dei timori sull’inflazione. Martedì, durante le normali contrattazioni, l’indice Nasdaq Composite, a forte componente tecnologica, ha registrato un balzo dell’1,52%, mentre l’S&P 500 e il Dow sono saliti rispettivamente dello 0,79% e dello 0,26%. I produttori di chip e le società legate 

 

 Martedì l’indice FTSE MIB ha guadagnato l’1%, chiudendo a 51.682 punti, affermandosi come l’indice principale europeo con la migliore performance nella prima metà dell’anno, con un rialzo di circa il 15%. Avio ha guidato i rialzi con un +6,7%, seguita da Leonardo (+1,9%). Anche Buzzi (+3%) e Nexi (+2,4%) hanno registrato rialzi significativi. I titoli bancari hanno registrato un rimbalzo dopo che i dati 

 

"This time is different."

 

Everyone says, "This time is different."

 

That's exactly what investors believed in 2000.

 

One of the most interesting charts I've seen compares speculative growth stocks to conservative utility stocks.

 

Today, that ratio sits near 27x - almost double the level reached during the dot-com peak.

 

History doesn't guarantee the same outcome, but it's hard to ignore a setup like this.

 

@elliottwaveintl covers 18 flashing red charts in a free report.

 

Grab it here: : (LINK)